기본적 분석

모든 거래는 리스크를 수반하며,
자본 전액 손실 가능성이 있습니다.

기본 분석이란 무엇입니까?

기본 분석은 환율을 결정하는 경제 및 정치 세력에 대한 연구입니다. 환율은 다른 통화와 관련하여 한 통화의 가격입니다. 다른 가격과 마찬가지로 수요와 공급에 따라 결정됩니다. 이러한 세력이 중기 적으로 어떻게 변화하고 발전 할 것인지를 예측함으로써 우리는 환율이 어떻게 움직 일지 예측하고자합니다.

Supply & Demand

예 1 :

우리 모두가 새로운 BMW 모델을 원하지만 한정판이라고 상상해보십시오. 전 세계적으로 500 개만 만들어졌습니다.

– 그 차의 가격이 높거나 낮을 가능성이 있습니까?

– 많은 사람들이 제한된 수의 차를 쫓을 것이기 때문에 그 차의 가격은 매우 높을 것입니다.

– 그러나 BMW가 갑자기 특정 모델을 50,000 개 더 생산할 것이라고 발표하면 가격은 어떻게됩니까?

– 사람들이 더 많은 자동차를 이용할 수 있기 때문에 그 가격은 아마도 하락할 것입니다.

예 2 :

작은 마을의 한 농부가 감자를 생산합니다. 그는 그곳에서 감자를 생산하는 유일한 사람이며 마을은 문명과 상대적으로 고립되어 있습니다. 2016 년 날씨가 아주 좋았습니다. 그는 마을 전체를 먹일 수있을만큼의 1000kg을 생산했습니다. 그는 그해 감자 1kg을 1 유로에 팔았습니다. 그러나 2017 년에는 날씨가 다소 나빴습니다. 그는 200kg 밖에 생산하지 못했습니다.

– 킬로 당 가격은 어떻게 될까요?

– 아마도 가격이 올라갈 것입니다. 누구나 감자를 먹기를 원할 것이지만 감자가 충분하지 않을 수 있습니다. 따라서 각 사람은 감자에 대해 더 높은 가격을 기꺼이 지불 할 것입니다.

예 3 :

Apple은 방금 새로운 iPhone을 출시했습니다.

이전 모델의 가격은 어떻게 될까요?

– 대부분 다운 될 것입니다.

– 그 가격 변화는 공급 또는 수요 요인 때문입니까?

– 수요 요인. iPhone 6을 만드는 데 드는 Apple의 비용은 하룻밤 사이에 크게 변하지 않았습니다. 그러나 사람들이 이제 iPhone 7을 원한다는 사실은 이전 버전에 대한 수요가 적음을 시사합니다.

환율에 영향을 미치는 요인

성장률

빠르게 성장하는 국가는 종종 투자하기에 좋은 곳입니다.

– 확장을위한 더 많은 기회
– 소득 증가는 수요를 창출

해외 기업들은 이들 국가에서 사업을 시작하려고합니다.

회사 구매, 공장 건설, 상점 설립.

외국인 투자자는 이들 국가에서 운영되는 회사의 주식을 사고 싶어합니다.

이러한 요인 (일반적으로)은 통화에 대한 수요를 높이고 평가를 유도합니다.

무역 수지

무역 수지 = 수출 – 수입

상품 및 서비스 수출에 대해 국가가받는 금액에서 상품 및 서비스 수입에 대해 지불하는 금액을 뺀 금액입니다.

대체로 말하면 무역 흑자가 지속되는 국가는 통화가 강한 경향이 있습니다.

반대로 무역 적자가 지속적으로 발생하는 국가는 통화가 약한 경향이 있습니다.

왜? 일본이 미국에 더 많은 상품을 수출하면 미국이 일본에 수출하는 것보다 일본 엔화에 대한 수요가 증가하여 달러에 대해 엔화가 강세를 보일 수 있습니다 (USD / JPY 하락).

천연 자원

천연 자원을 보유한 국가는 수출을 통해 외환을 얻습니다.
그들이 수출하는 천연 자원의 가격이 오르면 수출 가치가 올라가고 통화 가치가 상승 할 수 있습니다.

그들이 내보내는 자원의 가격이 내려 가면 통화가 하락합니다.

예: 캐나다 달러 및 석유, 호주 달러 및 철광석, 뉴질랜드 달러 및 유제품.

Monetary & Fiscal Policies

앞서 언급 한 모든 요인 외에도 국가의 통화 및 재정 정책의 변화는 경제와 이에 따른 환율에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

통화 정책

국가의 통화 당국 (일반적으로 중앙 은행)이 취한 조치

재정 정책

경제에 영향을 미치기 위해 국가 정부가 취한 조치 (일반적으로 실업률을 높이고 경제 성장을 촉진하기 위해).