Traders Forex ayant trouvé le succès avec le bon courtier

Dans l'histoire du trading forex, les histoires de succès rapide sont souvent trop belles pour être vraies. Mais pour certains traders, en particulier ceux qui ont commencé avec des objectifs modestes, le succès est devenu réel. Une histoire qui se distingue est celle de Bill Lipschutz, qui a transformé une activité secondaire en une carrière de plusieurs millions de dollars.

Bill Lipschutz est né en 1956 à Farmingdale, New York. Il a bien réussi à l'école et a obtenu son diplôme du programme d'architecture de Cornell, tout en décrochant également un MBA en finance à la business school de Cornell. Bien qu'il ait eu une passion pour l'architecture, il ne pouvait pas supporter le temps nécessaire avant de pouvoir travailler sur de vrais projets.

À l'école, Bill a pratiqué le trading hypothétique sur papier dans une classe où chaque étudiant commençait avec 100 000 $. À la fin du cours, il avait fait passer cette somme à 29 millions de dollars, même s'il n'y avait pas de limites sur l'effet de levier.

Trader forex commençant petit

Bill Lipschutz n'avait pas prévu de devenir l'un des meilleurs traders de devises au monde. Pendant ses études à l'Université Cornell, il a hérité de 12 000 $ en actions lorsque sa grand-mère est décédée. Le portefeuille n'était pas simple, il comprenait de nombreuses actions différentes, détenues à différents endroits. L'effort nécessaire pour vendre ces actions, ainsi que son succès antérieur dans le trading sur papier, l'a probablement motivé à commencer à trader avec de l'argent réel.

Pendant ses études à Cornell, il a commencé à trader avec les 12 000 $ qu'il avait hérités. Il a passé beaucoup de temps à étudier les marchés, ce qui est devenu une partie essentielle de son approche du trading. La recherche venait naturellement à Bill. Il a terminé son MBA en 1982, avant l'ère d'Internet, donc la recherche signifiait de longues heures à la bibliothèque. En comparaison, la recherche pour le trading aujourd'hui est beaucoup plus facile.

La grande perte pour les traders forex

En quatre ans à l'université, Bill a transformé son héritage de 12 000 $ en 250 000 $. Il partage cette histoire dans le livre The New Market Wizards: Conversations with America’s Top Traders. Lorsqu'on lui demande ce qu'il est advenu de ces 250 000 $, Lipschutz fait référence à la « réversion de Granville » en septembre 1982.

Le conseil du célèbre conseiller de marché Joe Granville à ses lecteurs allait à l'encontre de sa position longue, et il a perdu presque la totalité de son compte en moins d'une semaine lorsque de nombreuses personnes se sont positionnées contre lui. Malgré cette perte, Bill n'a pas perdu confiance. Il a considéré cela comme « une erreur majeure », est resté concentré, a continué à s'améliorer et a finalement obtenu un emploi chez Salomon Brothers.

Choisissez le bon courtier forex

La prochaine opportunité de Bill est survenue lorsqu'il a rejoint Salomon Brothers, l'une des banques d'investissement les plus prestigieuses de l'époque. C'est là que Bill a vraiment établi son héritage. Pendant son passage chez Salomon Brothers, il aurait généré pour l'entreprise 300 millions de dollars en une seule année uniquement grâce au trading forex.

Salomon Brothers avait une culture insulaire, connue pour former ses propres traders et leur enseigner comment réussir. Cette approche s'appliquait également à la création d'un département de change. Alors que la plupart des entreprises auraient engagé un trader forex expérimenté pour diriger un tel projet, Salomon a choisi une voie différente. Ils ont nommé une personne senior de leur département d'arbitrage obligataire pour diriger le nouveau département FX, même s'il n'avait aucune expérience préalable en FX.

C'était une grande opportunité pour Lipschutz. Cela lui a donné la chance de se faire remarquer dans un département nouvellement créé, axé sur un marché qu'il connaissait déjà bien. Bill était également la seule personne chez Salomon à avoir de l'expérience en options, un domaine qui commençait tout juste à être largement reconnu dans le monde du trading.

Lipschutz devenant indépendant

En 1990, Bill a quitté Salomon Brothers, où son dernier poste était responsable du Global FX Options Group et du NY FX Trading Desk. Comme mentionné précédemment, il aurait généré plus de 300 millions de dollars la plupart des années pour Salomon Brothers. Après s'être éloigné du trading pendant un court laps de temps, il est revenu sur les marchés en 1995 avec sa propre société, Hathersage Capital Management.

La stratégie de trading de Bill Lipschutz en tant que trader forex

The key focus of Lipschutz’s trading strategy is the management of the risk-reward ratio for each trade. He believes that the management of this aspect of trading can determine the success or failure of a trading system. In his opinion, the ideal risk-reward ratio is 3:1, which means that investors should focus on making $3 worth of profit for every $1 of risk. The core principles of his trading strategy include:

Jugement dans les opérations

Lipschutz souligne l'importance d'évaluer les probabilités de succès ou d'échec avant d'entrer dans une opération. Une opération à haute récompense avec une forte probabilité de perte est souvent pire qu'une opération à faible risque avec une forte probabilité de profit. Ainsi, Lipschutz incite les traders à se concentrer sur l'évaluation du résultat probable d'une configuration de trade.

Taille de la position

Lipschutz souligne que la taille de la position est également un élément clé de tout plan de trading. Elle aide les traders à gérer leur risque et à respecter le ratio risque-rendement choisi. Par exemple, si un trader forex dispose d'un capital de 100 000 $ et d'une limite de perte quotidienne de 2 000 $, et qu'il trouve une opportunité de trade avec un ratio risque-rendement de 1 000 $ de risque pour 3 000 $ de gain par lot, il peut entrer avec 2 lots et rester dans sa limite de risque.

Limites de stop-loss et take-profit pour les traders forex

Un trader doit définir des niveaux clairs de stop-loss et de take-profit avant d'entrer dans une opération. Cela les aiderait à rester disciplinés et suivre leur stratégie, indépendamment du résultat de l'opération. Ces limites prédéfinies aident également les traders à éviter les décisions émotionnelles, qui sont souvent à l'origine des erreurs coûteuses dans le trading forex.

Conseils de Bill Lipschutz pour les traders débutants en forex

Lipschutz est présenté dans plusieurs livres de trading bien connus, notamment « The Mind of a Trader: Lessons in Trading Strategy from The World’s Leading Traders » d'Alpesh B. Patel et « The New Market Wizards: Conversations with America’s Top Traders » de Jack D. Schwager. Dans ces livres, il partage des conseils précieux pour ceux qui débutent dans le trading, tels que :

Ne sous-estimez jamais le temps en tant que facteur de risque

Bill Lipschutz conseille : « Si la plupart des traders apprenaient à rester les mains tranquilles 50 % du temps, ils gagneraient beaucoup plus d'argent. »

Lorsque vous entrez dans une nouvelle opération, ce n'est pas seulement votre argent qui est en jeu, mais aussi le temps et l'attention nécessaires pour la surveiller. Ainsi, toute opération avec un horizon temporel plus long entraîne des coûts d'opportunité plus élevés, tant en termes de capital immobilisé que d'attention requise. Cela rend plus difficile la gestion de plusieurs opérations en même temps. Une interprétation claire de ce conseil est donc de se concentrer sur une opération à la fois et de prendre en compte tous les coûts qui y sont associés.

Acceptez la douleur qui accompagne les pertes

Selon Lipschutz, la plupart des traders forex connaissent la chance du débutant au départ, mais la majorité abandonne lorsque les pertes commencent à s'accumuler. C'est là que la plupart des carrières de trading se terminent. Son conseil aux débutants est de ressentir la douleur des pertes sans se laisser submerger émotionnellement. La raison en est d'éviter de devenir insensible à cette douleur. Un esprit insensible à la douleur des pertes financières a tendance à prendre des risques plus importants et imprudents.

Ne sous-estimez jamais les externalités

L'une des plus grandes erreurs que font les traders est d'ignorer les innombrables facteurs pouvant influencer le résultat d'une opération. Les forces externes, comme le sentiment du marché et les événements d'actualité, peuvent facilement faire ou défaire un système de trading. C'est pourquoi il est essentiel de prendre en compte ces facteurs dans votre stratégie. Par exemple, un trader qui se fie à l'analyse fondamentale peut tout de même utiliser l'analyse technique. Ce n'est peut-être pas sa technique principale, mais il n'y a aucun mal à l'utiliser.

Faites du trading forex votre passion

Lorsque le trading devient votre passion, vous consacrez plus de temps et d'énergie à apprendre le système qui peut améliorer vos performances en trading.

L'excès de confiance est votre plus grand ennemi

Lipschutz réfléchit souvent à son propre parcours – de la pauvreté à la richesse et retour – comme preuve que le trading forex a le potentiel de changer votre vie dans les deux sens. Le résultat dépend entièrement de vos actions. Il souligne que l'excès de confiance est l'un des traits les plus dangereux qu'un trader forex puisse avoir, car il peut conduire à des décisions imprudentes. En revanche, une discipline constante constitue la base du succès à long terme.

Avertissement :
Ces informations ne sont pas considérées comme un conseil en investissement ou une recommandation d'investissement, mais plutôt comme une communication marketing.